El verdadero auge de los Baños Termales de Cacheuta llegó con la construcción del Ferrocarril Trasandino a finales del siglo XIX, lo que facilitó el acceso y atrajo a turistas de la alta sociedad.

En 1893, se construyeron las primeras piletas y un hotel para alojar a los visitantes. El sitio vivió su época dorada en la Belle Époque argentina, cuando figuras como Julio A. Roca, Marcelo T. de Alvear y Adolfo Bioy Casares visitaban las termas. Sin embargo, en 1934, un gran aluvión destruyó gran parte de las instalaciones, marcando el declive del complejo